A liquidez é um indicativo muito importante para avaliação da saúde financeira de qualquer empresa. No caso da liquidez geral, ela avalia a capacidade de uma empresa honrar suas obrigações financeiras de curto e longo prazo.
Analisando o encerramento das atividades e a liquidação de todos os bens, é possível calcular a liquidez geral de uma empresa através de uma simples fórmula. Sendo assim, para o investidor, é um indicativo simples mas muito eficaz.
O que é liquidez geral?
A liquidez geral é um indicador financeiro utilizado para mensurar a capacidade de uma empresa de cumprir o pagamento dos seus compromissos financeiros de curto e longo prazo. Sendo assim, representa principalmente a saúde do caixa da empresa.
O índice de liquidez geral é calculado através da divisão da soma dos ativos circulantes de longo prazo pela soma dos passivos circulantes de longo prazo. Esse cálculo é relevante e tem bastante importância para quem investe em empresas.
Isso porque, uma empresa que não tem capacidade financeira de quitar suas dívidas e obrigações em longo prazo, adquirir ações desta mesma empresa não tem grandes chances de se tornar um bom negócio.
Junto com outros tipos de liquidez, como a corrente, imediata e a seca, a liquidez geral faz parte do grupo de Indicadores de Liquidez. Esse grupo é utilizado em várias análises financeiras envolvendo capital e dívidas.
Como calcular?
Já que todos os índices de liquidez são usados para analisar empresas e, especialmente, a relação entre o seu capital e suas dívidas, as fórmulas são semelhantes. Mas é importante ressaltar que cada uma tem seu fundamento principal.
Justamente por isso a liquidez corrente, imediata e seca tem seus resultados baseados no curto prazo e, por isso, analisam basicamente o tipo circulante. Nesses cálculos, constam apenas as entradas e saídas que serão feitas em até um ano.
Já a liquidez geral tem uma finalidade um pouco maior. Sendo assim, nesse tipo de liquidez são incluídas as movimentações financeiras atuais e futuras. A fórmula da liquidez geral, então, é a seguinte:
Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Passivo Não Circulante)
Por isso, na liquidez geral, tanto os ativos circulantes (o que até um ano) quanto os não-circulantes (além de um ano) não estão incluídos na soma. Isso acontece da mesma forma com os passivos.
Grau de liquidez
O grau de liquidez é a interpretação do resultado para entender se aquela determinada empresa está em plena condição financeira ou não. Ou seja, é a análise da liquidez geral e cada resposta numérica corresponde a um nível de liquidez, e pode ser interpretado da seguinte forma:
- Se o resultado for uma liquidez geral maior que 1, isso significa que a empresa tem capital disponível suficiente para honrar suas obrigações financeiras
- Caso o resultado seja igual a 1, isso representa que o capital e as obrigações da empresa são equivalentes. Ou seja, não sobra mas também não falta.
- Mas, se o resultado for uma liquidez geral menor que 1, isso significa que a empresa não tem, atualmente, capital disponível suficiente para arcar com todas as suas obrigações financeiras.
Qual é a diferença entre a liquidez geral e outros tipos de liquidez?
O índice de liquidez conta com quatro variações, e cada um é calculado de uma forma e tem seus resultados analisados de formas diferentes. Os quatro tipos diferentes de liquidez são:
- Geral
- Corrente
- Imediata
- Seca
Como já explicamos, a liquidez geral está atrelada às condições de uma empresa honrar suas dívidas e obrigações financeiras em curto prazo e longo prazo.
Já a liquidez imediata é quando o cálculo considera apenas o balanço patrimonial da empresa, usando os recursos disponíveis de forma imediata, como por exemplo caixa e saldos. Por isso é considerada um tipo de liquidez corrente mais conservadora.
Na fórmula da liquidez imediata, os dados considerados são o patrimônio disponível e o passivo circulante (dívidas de curto prazo). Sendo assim, sua fórmula é: Liquidez Imediata = Disponível ÷ Passivo Circulante.
A liquidez seca é semelhante à liquidez corrente. Isso porque a fórmula de ambas é semelhante, porém no cálculo da liquidez seca a soma dos ativos circulantes em estoque é uma informação excluída.
Isso acontece porque esse valor é considerado uma renda incerta, e não há garantir que os pagamentos serão realizados em curto prazo. Por isso, o objetivo da liquidez seca é avaliar se a empresa pode quitar as suas dívidas sem precisar vender o que tem no estoque.
Para o cálculo da liquidez seca, é utilizada a seguinte fórmula: Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoques) ÷ Passivo Circulante.
E, por último, a liquidez corrente que é um indicativo utilizado para mensurar a capacidade de uma instituição de arcar com todas as obrigações financeiras que possui a curto prazo. Sendo assim, sua fórmula é a seguinte: Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante.
Como usar a liquidez geral nos investimentos?
A liquidez corrente é um dos principais indicativos da saúde financeira de uma companhia. Por isso os investidores usam esse indicativo para diversas análises de ativos e para entender se vale a pena investir ou não.
Outro ponto é que é extremamente importante para o investidor mensurar a possibilidade de recebimento de proventos no futuro, caso seja esse um dos objetivos do investimento. Por isso a liquidez corrente também é importante para quem tem esse foco.
Isso porque, para que a empresa pague esses proventos aos seus investidores, é preciso ter uma “folga” no capital para cobrir essa remuneração aos acionistas e honrar esse compromisso financeiro.
Se o resultado do cálculo não for satisfatório, significa que a empresa não tem esse orçamento e o resultado é que ela não tem recursos para cobrir os proventos. Por isso, para o investidor, é essencial saber disso.
Sendo assim, a liquidez geral tem sua importância tanto na análise empresarial quanto na escolha do melhor negócio para investir.
